Могут ли данные по опционам рассказать нам что-нибудь о пузырях?

В статье я иллюстрирую, как данные по опционам могут дополнять классические способы оценки рыночных пузырей. На примерах GameStop и Nvidia видно, что динамика подразумеваемой волатильности, перекоса и премии за риск помогает лучше понять, где рынок перегрет, а где перед нами лишь сильный, но обоснованный рост.